En 1857, M. Laporte, marchand de bois et M. Genevière, ingénieur civil, obtiennent de la part de la Companie des Chemins de fer du Midi et du Canal Latéral à la Garonne l'autorisation d'établir une papeterie et un moulin à farine qui seront mues par les eaux du canal en amont de l'écluse n°11 de Montech, sur un terrain loué par la compagnie.
Le succès pousse les entrepreneurs à agrandir les installations en 1873. Le moulin à blé est alors abandonné et deux machines à vapeur appuient les capacités de production de nouvelles machines. Mais bientôt, les débits disponibles ne suffisent plus. L'apparition de l'électricité va permettre de résoudre cet obstacle. L'usine de Montech achète d'abord de l'électricité à Corbarieu sur le Tarn, puis La Société des Papeteries de Montech étudie la possibilité d'équiper les dérivations des écluses proches de l'usine. Des micro-centrales seront construites en 1918.