En 1857, M. Laporte, marchand de bois et M. Genevière, ingénieur civil, obtiennent de la part de la Companie des Chemins de fer du Midi et du Canal Latéral à la Garonne l'autorisation d'établir une papeterie et un moulin à farine qui seront mues par les eaux du canal en amont de l'écluse n°11 de Montech, sur un terrain loué par la compagnie.

Le succès pousse les entrepreneurs à agrandir les installations en 1873. Le moulin à blé est alors abandonné et deux machines à vapeur appuient les capacités de production de nouvelles machines. Mais bientôt, les débits disponibles ne suffisent plus. L'apparition de l'électricité va permettre de résoudre cet obstacle.